Colonne vertébrale de la modélisation des variations boursières, le modèle
de marche au hasard a connu différentes formes mathématiques au cours de son
histoire mouvementée. Cet ouvrage présente de façon systématique ce modèle, depuis
son intuition au milieu du xixe
siècle jusqu'à ses transformations les plus récentes. Il décrit les origines de
l'idée de la marche au hasard en finance, la validation statistique puis la
domination intellectuelle de ce modèle dans les pratiques professionnelles et
dresse un panorama des controverses scientifiques qui l'accompagnent sans cesse
depuis sa naissance.
Plusieurs aspects spécifiques sont abordés : l'interaction entre le
modèle de marche au hasard et l'hypothèse d'efficience d'un marché, la relation
entre la loi normale et la gestion moderne de portefeuille, l'influence de la
représentation brownienne sur la notion de couverture parfaite des options, le
changement de référentiel temporel avec l'introduction du temps boursier
intrinsèque. La persistance de ce modèle, alors que de nombreux problèmes subsistent,
est analysée dans le cadre des débats contemporains autour des techno-sciences.
À la fois synthèse scientifique et mise en perspective historique, ce livre
s'adresse à tous ceux dont l'activité professionnelle les amène à travailler
sur le modèle de marche au hasard ou à réfléchir sur son usage : chercheurs
universitaires, ingénieurs financiers, actuaires, étudiants. La perspective
historique adoptée en fait aussi un ouvrage de référence pour les historiens
des sciences et les chercheurs en sciences sociales. Enfin, il s'adresse à tous
ceux qui s'interrogent sur l'impact sociétal des modèles mathématiques de la
finance.
Format : 15,5 x 24,0 cm
ISBN : 978-2-7178-6070-2
