Le présent ouvrage, inspiré principalement des travaux de thèse de
doctorat d'A. Faleh, est consacré aux modèles d'allocation stratégique d'actifs
et à leurs applications pour la gestion des réserves financières dans un cadre
de gestion actif-passif. Les approches développées pour les fonds de retraite
peuvent également être adaptées au cadre d'une allocation d'actifs d'une société
d'assurance. S'inscrivant dans une démarche de continuité avec plusieurs livres
sur l'ALM publiés dans la collection AAA, notamment celui de Le Vallois et
al., ce travail se distingue par l'attention toute particulière portée aux
techniques récentes d'allocation d'actifs et les aspects de mise en oeuvre
correspondante.
Deux points particuliers font ainsi l'objet d'un examen approfondi : d'une
part les générateurs de scénarios économiques (GSE) utilisés pour la
modélisation des fluctuations des actifs financiers sur le long-terme puis, dans
un deuxième temps, les modèles proposés pour l'élaboration de l'allocation
d'actifs elle-même. A chaque fois les aspects théoriques précédent la mise en
oeuvre opérationnelle sur des exemples.
Plus particulièrement destiné aux actuaires et aux étudiants en actuariat,
il constitue une référence utile à l'ensemble des personnes concernées par les
questions d'ALM dans un contexte d'assurance ou de retraite (auditeurs,
consultants, investisseurs, ...).
Format : 15,5 x 24,0 cm
ISBN : 978-2-7178-6484-7
avec la participation de Didier Rullière et Frédéric Planchet
