Les 64 exercices de ce recueil sont destinés à des étudiants en 3e année de licence, et en 1re et 2e années de master.
Les exercices sont regroupés par thèmes selon les divisions habituelles des cours de finance :
- l'évaluation par arbitrage est fondée sur l'hypothèse que les prix des actifs ne permettent pas de s'enrichir sans risque ;
- les produits dérivés sont des outils majeurs de couverture des portefeuilles, qu'il faut savoir évaluer dans un cadre statique et dynamique ;
- les produits de taux - les forwards et les futures, les swaps, les options de crédit - sont utilisés massivement par les intermédiaires financiers et les entreprises ;
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l'équilibre général financier explique l'offre et la demande (diversification) de titres sur les marchés et la détermination des prix d'équilibre ;
- la finance d'entreprise s'intéresse à la valeur d'une firme en fonction de son mode de financement et de sa gouvernance ; elle s'intéresse aussi à l'innovation financière des intermédiaires financiers ;
- les modèles CAPM et APT sont des modèles concurrents, très utilisés en pratique pour l'évaluation des titres primaires que sont les actions et les obligations ;
- les modèles en temps continu, qui reposent principalement sur des processus browniens, permettent l'évaluation des actifs dérivés dans un cadre également très utilisé en pratique.
Au sein de chacun de ces sept thèmes, les exercices vont du plus simple au plus compliqué, commençant toujours par quelques applications directes d'un cours standard.
Une annexe rappelle les principales définitions et propositions de la finance théorique. L'étudiant pourra donc s'y reporter pour se remémorer telle notion évoquée dans l'énoncé d'un exercice.
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Les Professeurs François ETNER, Thierry GRANGER, et Frédéric LOSS sont ou furent respectivement directeurs, à l'université Paris-Dauphine, du master Économie Monétaire et Financière, du magistère Banque-Finance-Assurance et du MBA CHEA (Centre des Hautes Études d'Assurance).
