Finance

Les marchés de taux d’intérêt sont les marchés de capitaux sur lesquels se négocient des titres de dette, encore appelés titres à revenus fixes. Ces marchés sont essentiels au bon fonctionnement de l’économie car, d’une part, ils financent une grande partie des besoins de trésorerie et d’investissement des entreprises et des États et, d’autre part, ils offrent des produits d’investissement extrêmement utiles pour les gérants de portefeuille.

Les 21 chapitres de cette 5e édition décrivent dans un style vivant le déroulement des différentes étapes d’une opération de fusion acquisition (Mergers & Acquisitions) d’un point de vue théorique et pratique, avec le souci constant de la clarté pédagogique et le recours à des exemples récents de transactions financières.

 

There are few people with better insight into investment management than Pascal Blanqué. After the warm welcome with which the book Essays in Positive Investment Management was received, the author is publishing a second, expanded edition. It contains, in particular, discussion of the notion of liquidity as the missing element of the modern portfolio theory; together with the changes in macro-financial regime as a key determining factor for investment strategies. In this regard, the combination of savings glut, QE glut and secular stagnation, which shapes our environment, is a lasting feature which brings fresh challenges...

Cet ouvrage se propose de présenter et de discuter les méthodes d’évaluation pertinentes dans le cadre préparatoire au reporting financier en normes IFRS.

Notation et Agences de Rating est un livre tiré d’un cours de master donné à l’Université Paris Dauphine. Très abordable, cet ouvrage est destiné aux étudiants qui suivent des cursus de finance et d’économie monétaire et financière, aux professionnels de la finance et – au-delà du monde de la finance – à toutes les personnes curieuses de comprendre le rôle des agences de notation et la signification des notes qu’elles attribuent.

La finance comportementale se différencie de la finance classique en faisant l’hypothèse que les agents financiers ont une rationalité cognitive, plus proche de la réalité des comportements observés, plutôt qu’une rationalité axiomatique.

Les instruments de rémunération des dirigeants doivent répondre à des objectifs multiples et complexes : motiver le dirigeant, récompenser sa performance ...

Cet ouvrage détaille les différentes étapes de l'évaluation par DCF (relatives notamment au plan d'affaires, au flux normatif, au bilan économique, aux paramètres financiers, aux primes et décotes), leurs enjeux et leurs risques.

Cet ouvrage propose une présentation tout à fait nouvelle de la finance d’entreprise et apporte de nombreuses réponses aux critiques adressées au monde financier à la suite de la crise mondiale qui a débuté en 2007.

Cet ouvrage propose une vision globale de la finance internationale imbriquant les marchés de capitaux (change, actions, titres à revenu fixe, dérivés), les banques et les entreprises multinationales (gestion des risques : change, taux d’intérêt, crédit ; financement des exportations et des investissements ; politique financière et gestion de la trésorerie internationale).

Cet ouvrage présente de façon claire et didactique les principales méthodes utilisées aujourd'hui par les analystes techniques. Adapté à tout public, il permettra au lecteur d'assimiler et d'appliquer les méthodes les plus traditionnelles et les plus récentes de l'analyse technique.

À partir de méthodologies rigoureuses, d’une analyse du monde de l’économie de l’immatériel et d’une réflexion sur les limites des technologies modernes d’évaluation, cet ouvrage donne un éclairage théorique et opérationnel aux problèmes soulevés par l’évaluation financière des marques.

Ce livre s’adresse aussi bien à un public du monde académique  (mastères, écoles de commerce, écoles d’ingénieurs) qu’au monde professionnel (risk managers, front-office, directions financières…).

Les marchés financiers sont indispensables au bon fonctionnement de l’économie.

Cet ouvrage, réalisé sous la coordination de Christian de Boissieu (Professeur à l’Université de Paris 1) et Jézabel Couppey-Soubeyran (Maître de Conférences à l’Université de Paris 1), propose une analyse précise et concise des transformations du secteur bancaire et financier au cours des dernières décennies et de la crise financière amorcée en 2007-2008.

Ce livre s’adresse aux professionnels de la finance des secteurs bancaire, industriel ou commercial, aux étudiants de deuxième ou troisième cycle des universités (économie, gestion, droit, mathématiques appliquées), ainsi qu’aux élèves ingénieurs ou des écoles consulaires.

Cet ouvrage accompagne le lecteur en lui faisant découvrir et comprendre l’environnement spécifique des salles de marchés, le comportement de leurs acteurs, les règles du jeu, le rôle des managers, l’omniprésence du risque et de l’argent, la responsabilité/l’irresponsabilité des traders.

Cet ouvrage, à l’instar de la démarche suivie dans les sciences physiques, propose d’abandonner ce choix de la continuité et de prendre en compte les discontinuités en modélisant explicitement les sauts dans les dynamiques boursières au moyen de processus de Lévy...

Cette étude examine en détails les causes de la crise financière de 2008 en s'intéressant à des exemples précis d'entreprises s'étant aventurées sur les marchés financiers.